创造历史了

  2023年上半年，上证指数上涨3.65%，沪深300下跌0.75%，创业板下跌5.61%。对绝大部分人而言，创业板上涨代表市场风偏提升，只有在创业板上涨的时候才容易赚到钱。但今年创业板指数由于医药、新能源权重过高，指数惨淡。上周和非北上深地区的机构聊天，大部分机构是没有赚到钱的。

  再来看下美股，美股今年涨幅领跑全球，纳斯达克上半年涨了31.73%，英伟达特斯拉苹果等公司最差的都涨了50%，英伟达更是涨了3倍。周五苹果股价创历史上最新的记录，市值超3万亿美元。

  苹果这一轮股价上涨，除了美股本身强劲外，还有MR这一新品周期。此前大家诟病苹果自从库克上来后创造新兴事物的能力下降，MR反复跳票，苹果汽车更是遥遥无期。MR发布后，又有不少人觉得3499美元的价格太贵了。

  不过价格高我觉得不是问题，07年苹果发布iPhone时，低端售价为500美元。当时有媒体做了一次调查，26%的被调查者愿意购买iphone，但只有1%的人愿意花费500美元购买。16年过去，如今iphone拥有20%的市场占有率，超过1000美元的iphone照样有很多人购买。

  MR最大的问题还是在应用场景，单纯靠游戏只能积灰，能不能在轻办公、轻旅游等场景上实现突破，将影响未来MR的销量。

  消费者也许还对MR存疑，但苹果已经乐观了起来，上周让立讯扩线，本月大陆开发者也能体验到MR，催化不断。

  现在市场预期一代MR销量50万台，二代则是5-10倍的增量。一个产业加快速度进行发展的时候，设备先行。市场认可度比较高的是二代价值量是一代3倍的Pancake检测设备。制造端首选的是估值低、价值量最大的组装厂。

  机器人，下周人工智能大会召开，特斯拉也会在大会上展出人形机器人。行情演绎到此阶段，tier1厂商估值已经不低估了，tier2供应商估值还处于低位。tier2中价值量高、竞争格局好的依旧能关注。我翻了下IMU已经发酵，但线性关节的滚珠丝杠及轴承、电机平衡机市场聊的还不是很多。

  估值上可以借鉴拓普，拓普现在近900亿元市值，隐含的是主业500-600亿元+机器人总成300-400亿元。粗算下，机器人价值量1万元，对应估值在100亿元左右。因此能根据各个环节的价值量，寻找低估值的标的。

  AI，网易《逆水寒》上线了，周末玩了下感觉引擎还是很不错的，场景还原度很高，AI捏脸网上已经有教程教怎么捏范冰冰、刘亦菲等明星。不过现阶段AI被MR和机器人分流，加上短期催化已经被市场price in，整体表现一般。

  2023年上半年， 上证指数 上涨3.65%， 沪深300 下跌0.75%， 创业板 下跌5.61%。对绝大部分人而言，创业板上涨代表市场风偏提升，只有在创业板上涨的时候才容易赚到钱。但今年创业板指数由于医药、 新能源 权重过高，指数惨淡。上周和非北上深地区的机构聊天，大部分机构是没有赚到钱的。再来...